（本报告于年元月初编制，调查了99家代表性港航企业，分析其生产经营数据与宏观运行情况，预测年主要货类运输市场的发展趋势，供大家参考）
受国内外经济环境与行业内部因素的影响，长江水路运输市场恢复较快增长，年长江干线规模港口吞出量24.4亿吨，同比增长7.3%。航运企业数量与运力总规模上年同比略有减少，船舶运力与运输需求的供需关系总体上明显改善。今年各类货类的运价上涨幅度较大，人工、财务、管理等经营成本随之上涨，市场竞争依然激烈，限制了港航企业盈利空间，总体经济效益有所改观，呈现“低位回升、稳中有进”发展态势。本报告调查99家航运企业中，80家盈利，占81%，企业盈利面较上年同期上升6个百分点。
一、港航企业运输生产经营情况
（一）航运企业
1．干散货船运输情况
本期调查的干散货运输企业38家，涉及上中下游各种规模，盈利企业29家，占74%，亏损企业9家，占26%，盈利面较上年增加10.5个百分点。年实现主营业务收入22.97亿元，利润.4万元，平均收入利润率1.8%，去年同期主营业务收入19.79亿元，利润万元，平均收入利润率1%。19家盈利企业中，15家利润同比增加，占78.9%。被调查企业的生产经营特点：
一是运力、运量稍有减少，单位运力完成货运周转量明显上升。38家运输企业共拥有运输船舶艘/.81万载重吨，分别比上年同期下降7.5%和4.0%。共完成货运量1.16亿吨、货物周转量.36亿吨公里，较上年同期分别上升5.34%和上升5.4%。平均运距为.3公里，较上年同期上升0.1%。单位运力完成的货运量30.86吨，同比上升9.78%，单位运力完成货物周转量.35吨公里，同比增长9.9%。
二是船舶营运率、负载率略有上升。38家运输企业船舶平均营运率达81.73%，同比上升0.9个百分点。船舶平均负载率为76.17%，同比上升0.5个百分点。
三是运输价格低位反弹，多数大型企业运价同比明显上升。38家运输企业加权平均运价为0.元/吨公里，同比上升25.3%，算数平均运价0.元/吨公里，同比上升14.0%，少量小规模企业反映运价同比下降。长江干线主要货种的运输价格大约为：煤炭0.-0.元/吨公里；金属矿石0.-0.元/吨公里；矿建材料0.-0.元/吨公里。
四是主营业务收入增幅高于成本增幅。38家干散货运输企业主营业务收入、主营业务成本分别为29..4亿元和27.61亿元，分别较上年同期增加10.3%和7.1%。主营业务总成本构成中，燃油成本8.25亿元，较上年同期增加13.9%；人工成本4.75亿元，较上年同期增加4.8%；税费负担万元,较上年同期增加9.6%。
2、液货危险品运输情况
被调查的30家液货危险品运输企业，1家亏损，29家盈利，盈利面与去年持平。30家企业共计实现主营业务收入38.78亿元，利润万元，平均收入利润率13.0%，上年同期主营业务利润25.0亿元，利润万元，平均收入利润率12.5%，平均利润率同比增长0.5百分点。盈利企业中，14家利润增长，8家利润减少，分别占63.6%、36.4%。被调查企业的生产经营特点：
一是运力略减，运量下降，平均运距明显增加，单位运力完成的周转量同比较大幅度增长。30家企业共有运输船舶艘/.78万载重吨，较上年同期分别减少3.7%和0.5%。共完成货运量.34万吨、货物周转量.2亿吨公里，较上年同期分别下降9.43%、增长14.6%。船舶平均运距为.2公里，较上年同期增长26.5%。单位运力完成的货运量24.96吨，同比下降9.91%，单位运力完成的货运周转量吨公里，同比增长14%。
二是船舶营运率略有下降、负载率略有上升。30家企业船舶平均营运率为78.21%，较去年下降0.6个百分点。船舶平均负载率达70.96%，较去年上升1个百分点。
三是运输价格略有下滑。30家企业加权运输价格为0.14元/吨公里，较上年同期上升3.8%，算数平均运价0.21元/吨公里，较上年同期下降0.8%，多数企业反映其运输价格与上年同期相比略有下降。不同的液货危险品货种运价存在较大差别，成品油0.10-0.12元/吨公里，原油0.08-0.10元/吨公里，散装化学品0.15-0.3元/吨公里。
四是运输收入增幅略低于成本增幅。30家企业主营业务收入、主营业务成本分别为38.79亿元、34.40亿元，分别较上年同期增长10.3%和10.6%。主营业务成本中，燃油成本5.4亿元，较上年同期增长9.9%；人工成本4.9亿元，较上年同期增长14.4%，税费负担.92万元,较上年同期增长0.5%，
3．集装箱船运输情况
被调查的13家集装箱船运输企业，4家亏损，9家盈利，盈利面较去年同期减少7.7个百分点。13家企业总收入26.96亿元，总利润.9万元，平均收入利润率为0.42%，去年同期总收入22.66亿元，总利润.15万元，平均利润率0.99%。被调查企业的生产经营特点：
一是运力稍减、单位运力完成的运量略有增长。13家集装箱运输企业共拥有运输船舶艘/6.1万TEU，较上年同期均减少3.0%；完成集装箱运输量.64万TEU，同比增长2.41%。单位运力完成的货运量35.3TEU/箱位，同比增长5.82%。
二是船舶营运率持平、负载率下降。13家运输企业船舶平均营运率75.51%，与上年下降7.7%；船舶平均负载率78.28%，与上年下降3.2%。
三是运输价格略有下降。13家运输企业平均运输价格0.元/标箱公里，同比下降1.1%。加权平均运价0.元/标箱公里，同比下降4.4%。
四是主营收入和主营成本均增长，成本增速快于收入增速。13家集装箱运输企业实现主营业务收入27.3亿元，比上年同期增加18.6%；主营业务成本26.82亿元，比上年同期增加21.7%。燃油成本2.34亿元，较上年同期增长21.5%；人工成本1.75亿元，较上年同期增长4.4%。
4．旅客运输情况
被调查8家旅客运输企业中，2家亏损，6家盈利，去年同期6家亏损，2家盈利，盈利面增加50个百分点。8家客运企业主营业务总收入1.17亿元，总利润0.万元，平均收入利润率12.3%，去年同期总收入0.73亿元，总利润-0.10亿元，利润率-13.8%。被调查企业的生产经营特点：
一是客运运力持平，客运运量大幅增长。8家客运企业共拥有运输船舶31艘/客位，分别与上年同期持平、下降3.9%；企业共完成客运量96.17万人，比上年同期增长51.3%，平均运距.1公里，与去年基本持平。单位客位完成旅客运量95.4人/客位，同比增长57.5%，单位运力完成旅客周转量1.36万公里，同比增长58.3%。
二是船舶营运率、负载率均上升。9家运输企业船舶平均营运率71.51%，比上年同期上升24.6个百分点；各公司经营策略的不同，船舶负载率在60%-85%之间，平均值比上年同期上升25.6个百分点。
三是运输价格上涨。宜昌至重庆航线游轮平均票价元/人，与去年同期略有上涨。
四是主营收入的增幅高于主营成本的增幅。9家客运企业实现主营业务收入1.21亿元，比上年同期增长59.4%；主营业务成本1.12亿元，比上年同期增加47.5%。其中燃油成.93万元，比上年同期增加87.2%。人力成本.78万元，比上年同期上涨3.4%。
5．载货汽车滚装运输
被调查的7家载货汽车滚装运输公司，5家盈利，2家亏损，上年同期6家盈利，1家亏损，盈利面同比减少14.3个百分比。7家公司完成载车量台，亏损万元，平均单位运力收入为-元/台；去年同期完成台，盈利万元，平均单位运力收入元/台。被调查的企业生产经营特点为：
一是运力、运量明显缩减。7家滚装运输企业共有运力31艘/车位，分别比去年同期下降30%、27%，完成车运量台，比去年同期下降18%。
二是营运率略有下滑、负载率略有上升。7家公司平均营运率为62.1%，平均负载率58.1%，分别比去年同期下降5%、上升3%。
三是运输价格略有下滑。7家滚装运输企业的平均单位运价为4.3元/车公里，去年同期平均单位运价为4.6元/车公里，同比下降6%。其中，上水平均运价为4.65元/车公里，下水平均运价为3.94元/车公里。
四是主营收入降幅高于主营成本降幅。8家滚装运输企业主营收入万元，较去年同期下降28%，主营业务成本万元，较去年下降17%，其中，燃油成本为万元，较同期下降15%，人力成本万元，较同期下降30%。
（二）港口企业
本次被调查长江干线港口企业有17家，6家亏损，11家盈利，去年同期8家亏损，9家盈利。17家港口企业主营业务利润.79万元，平均收入利润率4.1%，去年同期主营业务利润为.9万元，平均收入利润率2.1%。本期盈利企业中，9家利润增长、2家利润减少，分别占81.8%、18.2%。被调查企业的生产经营特点：
一是港口年综合通过能力略有增加、吞吐量增加。17家港口企业年综合通过能力万吨，比上年同期增加1.8%，完成货物吞吐量.6万吨，与上年相比增长14.14%。其中，完成外贸货物吞吐量.5万吨，比上年同期增长32.64%；完成集装箱货物吞吐量为.35万TEU，比上年同期增长7.74%。
二是装卸价格略有增加。17家港口企业平均装卸价格水平与去年相比略有增加，在长江上中下游不同地区的、不同货种存在一定的差异。其中，煤炭平均装卸价12.61元/吨，比上年同期增加2.64%；金属矿石平均装卸价12.62元/吨，比上年同期增加6.23%；矿建材料平均装卸价7.44元/吨，比上年同期增加1.94%；液货危险品平均装卸价21.55元/吨，比上年同期增加14.73%。
三是主营收入增幅高于主营成本增幅。17家长江干线港口企业实现主营业务收入万元，比上年同期增长26.95%；主营业务成本万元，比上年同期增长28.61%。其中装卸成本万元，比上年同期增长17.78%。
二、市场需求与宏观运行情况
1、干散货运输市场
长江干线规模港口干散货吞出量24.4亿，同比增长7.3%，增速与去年持平。其中外贸吞吐量3.6亿吨，同比增长8.9%，内贸吞吐量20.8亿吨，同比增长6.6%。集装箱完成万TEU，同比增长8.1%。分货类吞吐量，煤炭5.49亿吨，同比增长5.8%，增速下降6.4百分点，外贸量万吨，同比减少12.4%。金属矿4.71亿吨，同比增长9.8%，增速上升5.4百分点，外贸量1.25亿吨，同比增长16.1%。水泥1.59亿吨，同比增长5.2%，增速下降12.7百分点，外贸万吨，同比下降4成。矿建材料4.6亿，同比增长3.4%，增速下降4.1百分点。非金属矿万吨，同比增长0.4%，增速下降7.4百分点，外贸量万吨，同比增长14.7%。钢铁1.01亿吨，同比基本下降1.1%，外贸量万吨，同比下降27%。
随着“三去一降一补”大力推进，钢材与煤炭行业去产能均提前超额完成全年目标，“十三五”来全国煤炭、钢铁过剩产能已分别取消4.4亿吨和1.8亿吨，1.4亿吨地条钢落后产能被彻底取缔。钢铁、煤炭行业集中度明显提升，优质产能持续释放，煤价、钢价持续回升，带动运价上涨，企业效益持续好转。10月受“神户钢铁造假”事件影响，中下游大型钢厂的汽车用钢订单明显增加，带动钢材行业需求，进一步支撑钢价与运价上涨。国家大型龙头企业中国国电集团与神华集团有限责任公司合并重组，煤电一体化优势逐步发挥，沿线煤炭水上运量增加，煤炭运价恢复性上涨。沿江铁路基建刺激了矿建材料需求，但受国家环保部门督查与生态保护政策影响，长江主要采砂区与中游采石区停产或限产整治，8月份后每月稳定在万吨，同比增速为负，产量下降限制了运量，加上三峡北线船闸检修影响，砂石运输供不应求。受化工厂环保督查影响，下水磷矿与上水硫磺运输需求增长不明显，涨价保障运力，运价出现明显上涨。
2、液货危险品运输市场
长江干线规模港口液货危险品吞吐量1.96亿吨，同比增长9.6%。其中石油。天然气及其制品1.08亿吨，同比增长9.6%，增速上升6个百分点，其外贸完成万吨，同比增长33.1%；化工原料及制品万吨，同比增长8.4%增速下降1.9百分点，外贸吞吐量万吨，同比增长12.6%。
受国际油价不稳定因素影响，油品市场起伏不定，上半年华东地区原油、成品油需求大幅上升，华中地区成品油需求稍有上升，提升中石化华东分公司、华中分公司石油水运需求，下半年受环保限产停产的影响成品油需求下降。化工品消费总体增速不明显，受天然气供应紧张、价格大涨、环保督查的影响，下半年沿江化工园区开工率下降，小型化工厂停工搬迁，运输需求增速下降，运价涨幅甚微。液货进口运输明显增加，尤其是液化气天然气，进口液货弥补了限产后的国内消费需求。
3、集装箱运输市场
长江干线规模港口集装箱吞出量TEU，同比增长8.1%，增速同比上升0.8百分点，外贸箱万TEU，增长9.9%，增速同比上升2.2百分点。外贸箱万TEU，增长6.7%，增速同比下降0.1百分点。
随着全球经济复苏、新三大联盟正式运营及集运化大趋势，国内外贸易量上升，集装箱运输行情上涨，长江干线对生产设备、汽车零配件、废纸、粮食、矿石等进口外贸货物运输需求较为旺盛，机电、空调、汽车、烟花等货物出口需求形势良好，但多数运输公司采用年度协议价，企业收益并没有随着运输量增长而增加，人工、财务、管理成本上涨后，特别是燃油价格下半年每吨上涨.6元，出现不同程度的亏损。中上游地区高速公路运输优惠政策及铁路运输降价，货源分流，对长江中、上游至下游集装箱运输市场构成冲击。
4、客运旅游运输市场
国内经济好转，游客发送量明显增加，库区旅客累积发送量.06万人，去年同比增长36.76%，主要受政治经济冲突影响，日韩近海邮轮游转向国内游，库区一些中小型地方文化特色的旅游资源被盘活，吸引了更多游客。春节、暑假、黄金周传统旺季，旅游组织方促销得力，客运的船舶负载率有所提高，票价上涨，企业效益触底后大幅回升，客运旅游总体态势好于往年。
5、载货汽车滚装运输市场
目前，川江滚装船共44艘，主要航线宜万线、宜忠线、宜渝线，三条线运营船舶数量分别为5艘、7艘、32艘。年三峡坝上港口进出滚装船艘次，同比下降22.4%，作业滚装车19.3万辆，同比下降13.6%。《超限运输车辆行驶公路管理规定》实施后，非GB-规定标准的车型全部退出，滚装运输车源减少，商品车运输汽车减载，不能满足货主及时到货的要求，物流公司选择高速公路。部分银行推出办理高速公路ECT享8.5折优惠，而滚装运输服务质量没有提高，载货汽车滚装运输持续下降。
三、年形势展望
中国特色社会主义进入新时代，我国经济发展由高速增长阶段转向高质量发展阶段。国家将继续推进供给侧结构性改革，坚定生态优先、绿色发展；理念，加大节能减排，控制高能耗、高污染行业发展，钢铁、电力等行业将继续调整行业布局、优化经济增长方式。港口一体化、铁水联运进一步推进，老旧船舶运力进一步淘汰，供需关系持续改善，港航企业盈利动能不断积蓄，经营状况有望进一步改善。三峡南线船闸33天检修和葛洲坝1号船闸20天检修，影响船舶运输周期，船舶拥堵严重问题可能持续三个月。环保督查的常态化对水路运输货类结构产生一定影响。
（一）客运旅游市场有望继续回暖，盈利进一步增强。
随着三峡客运航线调整优化，明年三峡旅游客源有望继续增长，市场供求状况进一步改善，具有良好信誉和服务质量的长江客运旅游企业盈利持续增长。
（二）长江干散货主要货源运输量持续增加，运价震荡上行，企业盈利状况持续改善
随着钢铁、煤炭行业去产能政策持续，优质产能保障了水上运量需求，煤电一体化运作后，年将延续年的稳中有增的好形势，铁矿石、煤炭等大宗货源运输量会持续增加，尤其夏季冬季用电高峰期，电煤运输量出现季节性高点，进川铁矿、煤炭、钢材可能大幅增加。在社会库存和企业库存双双下降的新常态下，加上环保限产影响，钢价、煤价波动加大，运价难免出现高位震荡，干散货运价总体上震荡上行，企业盈利状况有望持续改善。
（三）石油运输格局稳定，油品需求基本稳定，化工品存在不确定因素，综合盈利能力趋好
受旅游、供电、公路货运提升等利好，石化行业销售额将大幅提升，刺激进口原油、天然气需求稳定增加。随着中石化中西部发展战略和中石油南下发展部署，成品油管道的沿江铺设，成品油水路运输市场发展受限而逐渐稳定。年洗舱站布局的优化改善将减弱现有布局对船舶接卸影响，船舶压港将有所缓解，运输周转率稳中向上。LNG布局规划与过闸解禁的推进，可能继续提升LNG水上运量。长江危化品船舶运力继续延缓投放，供需失衡状态持续改善。
（四）内贸集装箱运输逐渐回暖，外贸集装箱进口稳定增长，企业盈利有望改善
随全球经济复苏及“一带一路”战略的推进，集装箱量需求增加。长江中上游地区凭借成本优势将推动产业转移，多式联运进一步加快发展，对集装箱的格局产生明显影响，外贸集装箱生成量有望稳定增长。在集运业整合重组的大背景下，运力供需关系有望改善，年内贸集装箱合同协议价受年普涨行情而提高。国家发改委对港口开展反垄断调查后，年港口对集装箱运价的控制权有望松动，内贸集装箱运输逐渐回暖。
（五）载货汽车滚装运输需求减少，盈利能力延续小幅下降。
随着年6月30日公路运输治超治限过渡期的结束，非GB-规定标准的车型全部退出，滚装运输在明年上半年会有一个继续下降的趋势。上水与下水车源不平衡，船舶装载率不足，随着中上游地区高速公路优惠政策出台，费用优势可能继续下降，盈利能力难以提高，急需创新发展。
（编辑：刘海嵩方亚坤）
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